Der Ausschuss für Finanzstabilität (AFS) warnt in seinem aktuellen Bericht, dass Niedrigzinsdarlehen aus der Vergangenheit eine Herausforderung für deutsche Banken darstellen könnte.

Hypotheken Zinsbindung Probleme

Aufgrund des hochverzinslichen Neukredits dürften die Erträge der Banken in Zukunft sinken. Erschwerend kommt hinzu, dass viele Banken hohe Bestände an niedrig verzinsten Hypotheken mit langen Zinsbindungsfristen halten. Diese Kredite machen einen erheblichen Teil der Einnahmen der Banken aus.

Obwohl die Immobilienpreise in der zweiten Jahreshälfte 2022 leicht gesunken sind, sieht der AFS den deutschen Immobilienmarkt immer noch als überbewertet an. Die robusten Arbeitsmarktdaten haben es den Kreditnehmern bisher ermöglicht, ihre Hypotheken zu bedienen.

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Die meisten auslaufenden Zinsbindungen waren nicht mit einem starken Zinsanstieg bei der Anschlussfinanzierung verbunden. Da viele der Kredite, die 2023 refinanziert werden müssen, aus älteren Kreditjahrgängen stammen, ist das Risiko eines Zinsanstiegs für diese Kredite begrenzt.

Dennoch warnt das AFS davor, dass die Banken die Risiken unterschätzen könnten. Die wirtschaftliche Eintrübung und die sinkende Schuldentragfähigkeit von Unternehmen und Haushalten könnten sich in Zukunft negativ auf die Bankenbilanz auswirken.

Darüber hinaus weist der AFS auf die moderate Verwundbarkeit des deutschen Finanzsystems gegenüber Klimawandelrisiken hin. Eine späte und abrupte Transformation zu einer klimaneutralen Wirtschaft könnte zu Verlusten im Finanzsystem führen. Der AFS wird sich in Zukunft verstärkt mit diesen Risiken befassen.

Insgesamt hält der AFS die deutschen Banken für stabil, da sie die regulatorischen Eigenkapitalanforderungen erfüllen. Allerdings mahnt der Bericht zur Vorsicht und fordert die Banken auf, die Risiken sorgfältig zu überwachen.

Für Kreditnehmer ist es wichtig, sich der potenziellen Herausforderungen bewusst zu sein, die sich aus dem Niedrigzinsumfeld ergeben können. Sie sollten ihre finanzielle Situation sorgfältig prüfen und sicherstellen, dass sie ihre Hypotheken auch bei steigenden Zinsen bedienen können.

Gründe für die Herausforderungen

• Ein hochverzinslicher Neukredit, der die Erträge der Banken schmälert
• Hohe Bestände an niedrig verzinsten Hypotheken mit langen Zinsbindungsfristen, die eine zentrale Einkommensquelle für Banken darstellen
• Überbewertung des deutschen Immobilienmarktes, die das Risiko von Wertverlusten erhöht

Bisherige Auswirkungen

• Sinkende Immobilienpreise in der zweiten Jahreshälfte 2022, aber kein substanzieller Preisrückgang
• Kreditnehmer konnten ihre Hypotheken aufgrund einer robusten Arbeitsmarktentwicklung bedienen
• Begrenztes Risiko aus dem Zinsanstieg für auslaufende Zinsbindungen, da viele der zu refinanzierenden Kredite aus älteren Kreditjahrgängen stammen

Zukünftige Risiken

• Unterschätzung der Risiken durch die Banken
• Wirtschaftliche Eintrübung und sinkende Schuldentragfähigkeit von Unternehmen und Haushalten
• Moderate Verwundbarkeit des deutschen Finanzsystems gegenüber Klimawandelrisiken

Maßnahmen des AFS

• Überwachung der Risiken durch die Banken
• Untersuchung der Risiken aus dem Klimawandel, insbesondere physischer Risiken
• Mahnung zu einer rechtzeitigen Transformation zu einer klimaneutralen Wirtschaft

Auswirkungen auf Kreditnehmer

Kreditnehmer sollten sich der potenziellen Herausforderungen bewusst sein, die sich aus dem Niedrigzinsumfeld ergeben können. Sie sollten:

• Prüfen Sie Ihre finanzielle Situation sorgfältig
• Sicherstellen, dass sie ihre Hypotheken auch bei steigenden Zinsen bedienen können
• Die Risiken einer Überbewertung des Immobilienmarktes berücksichtigen

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Zusammenfassung

Deutsche Banken stehen aufgrund von Niedrigzins-Darlehen aus der Vergangenheit vor Herausforderungen. Der AFS warnt vor einer Unterschätzung der Risiken und mahnt zu einer sorgfältigen Überwachung. Kreditnehmer sollten sich der potenziellen Auswirkungen auf ihre Hypotheken bewusst sein und ihre finanzielle Situation entsprechend planen.